잠든 사이 월급벌리는 미국 배당주 투자 리뷰 정리

잠든 사이 월급 벌리는 미국 배당주 투자 리뷰

 

 

처음으로 읽어본 경제 서적인데 내용이 좋아 내용을 정리해보았습니다.

이 책에서 나오는 중심 내용 중에서도 에센스만 뽑아와서 없는 내용도 있을 수 있습니다

내용으로는 배당주를 처음 접하시는 분들을 위한 내용이 있습니다.

이것 외에도 개인 투자자들을 인터뷰한 내용과 더 자세한 내용이 많으니 

한번 읽어보시길 권장드립니다.

 

목차

 

 

 

 

1장 ~2장 미국 배당주를 접하다, 왜 배당 투자인가?

A. 미국에 투자해야 하는 이유

 1. 미국 기업의 브랜드 가치, 업력, 주주자본주의가 정착이 되어있음
 2. 기축통화국: 달러
 3. 주주 친화 성향이 강하다.
 4. 정치 경제 지리적 리스크가 덜하다

B. 왜 배당주인가?

 1. 배당금은 현금이기에 재무 재표와 달리 속일 수 없다.
 2. 배당 증액은 투자자를 인플레이션으로부터 보호한다
 3. 배당은 변동성에 대처하는데 도움을 준다.
 4. 배당은 현금흐름을 창출한다.
 5. 장기적으로 편안한 마음을 가지고 투자할 수 있다.

cf) 그렇다고 배당만 높은 기업이 좋은 것인가? 그것은 아니다.
왜냐하면 주가가 어떠한 내부적 이유로 폭락해서 배당률이 일시적으로 높아 보이게 될 수도 있음.
즉 배당률로 받을 배당보다 주가 하락에 의한 손해가 더 클 수가 있다. 즉 고배당만을 절대적 기준으로 삼으면 안 된다.

뒤 내용에 나옴

 

C. 배당률이 아니라 배당성장률을 보아라

 

투자대상을 예적금 이자보다 높은 이자, 다시 말해 4% 이상의 배당률을 보유한 기업으로
한정 짓지 않는다. 그렇게 되면 투자대상이 한정되고 쏠리는 효과가 있다.
더 중요한 것은 배당을 끊임없이 성장시키는 기업에 투자할 것.
즉 고배당주에만 관심을 가질 것이 아니라 앞으로 배당을 늘려 가까운 미래에 
고배당을 지급해줄 회사를 미리 선점하는 것이 가장 좋은 방법!
그렇게 되면 배당성장과, 주가 상승 두 마리 토끼를 잡을 수 있다!

cf) 배당락일 직전에 분기 배당주를 매수할 시
매수 후 13개월 이내에 배당을 5회 받을 수 있다.

 

3장 배당으로 무엇을 하지?

배당투자를 할 때 목표를 만들면 더욱 확실하게 돈을 벌 수 있다.

예를 들어서 미국의 배당주 대부분은 분기로 배당금을 지급하는데 이 분기기간을 잘 이용하면

월세를 받는 것 같은 효과를 낼 수가 있다.

 

배당주 3개로 월세 만들기

배당주는 연에 4번 지급이 되는데 배당주마다 주는 달이 다르다.
그러므로 이것을 잘 섞을 경우 달마다 월세가 들어오는 것 같은 느낌을 받을 수 있으며
이렇게 함으로써 매달 일정한 현금흐름을 누리는 재미를 느낄 수 있다.
뿐만 아니라 매달 배당을 지급하는 주식도 있으니 이것을 매수하는 것도 방법이다.
배당금으로 배당주를 재적립 할 경우 수익률은 복리로 늘어나며 경제적 자유에 더욱 빨라진다.

4장 무엇을 보고 배당주를 고를 것인가?

 

배당주 선정의 주요 지표

1. 주요 지표 1: 성장률(매출, 영업이익, 주당순이익, 배당)

2. 주요지표 2: 배당성향(payout ratio) +시가배당률

배당금이 기업의 수익에서 어느 정도의 비중인지를 가리킨다.
100%를 넘으면 번 돈보다 많은 돈을 배당한다는 것이고, 이보다 낮으면 돈을 남기고 배당한다는 뜻이다.
적절한 배당성향은 60%를 기준으로 업종에 따라서 50~75% 사이로 잡는 것이 좋겠다.
업종별 평균 배당성향을 보고 참고하면 되겠다.

배당성향 = 배당금/순이익 *100 = 주당 배당금(dps)/ 주당순이익(eps)*100

 

cf)) 예외사항 :리츠 기업은 배당성향이 100%를 넘는 경우가 있다.
리츠 기업은 배당성향(PAYOUT RATIO)이 100%를 넘어 200%를 넘는 경우가 종종 있다.
이것은 건물의 감가상각비용을 제하지 않았기 때문에 생기는 상황임
리츠 기업은 정부에서 법인세를 면제받는 조건으로 과세대상 이익의 90% 이상을 배당해야 할 의무가 있다.
그런데 회계상에서 당기순이익은 배당가능 수익에서 감가상각비를 제한 것으로 나오는데
이렇게 될 경우에 배당성향이   배당성향 = 배당금/(배당가능 수익-감가상각비) 이렇게 되는데
이렇게 되면 분모가 매우 작아지므로 퍼센티지가 높아질 수밖에 없다.
즉 감가상각비는 회계장부상의 비용일 뿐이며 실제 임대 수익을 감소시키지는 않는 것이다.

그러므로 리츠 섹터에서 만큼은 배당성향을 다르게 계산해야 한다.
리츠의 배당가능 수익은 당기순이익으로 계산하는 것이 아니라 감가상각비를 더한 것에서 시작한다.
FFO (운영자금) = 당기순이익 +감가상각비용 =부동산 매각차익

그렇게 되면 리츠의 배당성향은 배당금/FFO 로서 계산해주면 된다.
그렇다면 시킹 알파에서 리츠 기업중 하나인 리얼티인컴 배당성향이 어떻게 계산되고 있는지 한번 살펴보자.

출처: SEEKINGALPHA.COM

위의 설명과 같이 그냥 배당성향을 본다면 200%가 훌쩍 넘어버리지만 FFO 로서 계산시 80% 대를 유지하는 것을 알 수 있다.

 

 

*AFFO (조정 운영자금) =FFO +임대료 인상분 - 자본지출 , 유지보수 비등

3. 주요 지표 3: 이익과 배당 이력(12년)

과거에 배당을 잘 지급했다고 해서 미래에도 계속 잘 지급한다는 보장은 없으나
12년이면 경기 사이클이 3번이 반복되는 동안에도 성장하면서 배당을 계속 지급했다면 
경쟁력이 있는 것으로 판단해도 좋다.

무조건적으로 고배당만 사서는 안된다. 왜냐하면 자기 이익을 초과하는 배당을 하는 회사도 존재하기 때문
이러한 주식을 출혈 주라고 한다.
출혈 주를 피하려면 배당률을 보는 것이 아니라
 첫째 성장성이 유지되는지를 본다.
 둘째 매출액 영업이익 순이익 eps현금흐름 배당금이 하나라도 꺾이는 게 있을 시 주의한다
 셋째 배당성향이 80%를 넘어가는 종목을 주의, 리츠 제외

5장 배당주의 검증

 

 

배당주의 검증

배당 삭감이 있는 기업은 피한다 2008년 금융위기 전후로 배당을 줄이지 않은 기업이 좋다.
배당 지급일을 매 분기 일자를 확실하게 정해 높은 기업을 고른다. 그것은 주주친화 정도가 높다는 증거이기 때문이다.
배당 투자는 일정한 현금흐름을 만드는 게 중요하기 때문에 경기 민감주는 피한다. 
가장 좋은 방법은 배당킹, 배당 귀족, 배당 챔피언, 배당 블루칩을 보는 것

 

다음은 배당킹 목록을 가져와 봤다. 오른쪽의 사이트에서 무료로 다운로드 받은 자료이다 suredividend

 

 

 

지금 이표는 배당률을 내림차순해서 정렬했으나 실제로 볼때는 배당 성장률을 보고 골라보길바란다.
이런식으로 목록 중에서 마음에 드는 기업사이트에 들어가서 내 투자성향에 맞고 명확히 이해가 되는 업종이고 미래가 좋다고 생각하면 투자대상에 넣어보면 된다.

 

 

6장 배당주 매매 타이밍

배당주 매매 전략을 위한 대상 고르기

1. 배당을 10년 이상 늘린 기업
2. 배당성향이 20~60%의 건전한 기업
3. 2008년 금융위기 전후에도 배당 삭감하지 않는 기업
4. 당장의 배당률을 보지 말고 배당 증가율을 볼 것 즉 미래의 고배당주를 미리 선점하는 것


적절한 매도 타이밍

기업마다 고유한 배당률 범위가 있다.
해당 기업의 고유한 배당률 범위를 보고 역사적으로 높은 시점에는 사고
낮은 시점에 팔면 손해를 덜 볼 수 있다.

7장 테마별 배당투자

 

이 장의 중심 내용은 다음과 같습니다.

A. 유대인이 오너인 기업에 주목하라

세계의 부는 유대인이 지배하고 있다고 해도 과언이 아니다.

유대인 창업자인 글로벌 미국기업은 메타(전 페이스북), 오라클, 델, 인텔, 마이크로소프트, 퀄컴, 구글, 스타벅스 등이있다.

B. ETF 투자하라

 

배당주에 투자하고 싶으나 관리하기가 어려운 투자자를 위한 투자다.
ETF를 고르는 기준은 다음과 같다.

 1. 시가총액이 10억 달러 이상일 것
 2. 최근 3개월 일평균 거래대금이 1천만 달러 이상일 것
 3. 운용보수가 연간 기준 1.5% 이하일 것

 

 

 

투자에 도움이 될 사이트들

https://www.dividend.com/ : 

 

해당 종목의 현재 시가 배당률 배당금 배당 증액 연수 확인 가능

https://www.suredividend.com/ : 

 

엑셀 파일로 시가 배당킹, 배당 귀족 등의 자료를 받을 수가 있다. 

https://www.nasdaq.com/ : 

 

배당금 내력, 기사, 재무제표, 기관 보유자 등을 알 수 있음

https://seekingalpha.com/  :

 

종목 관련 대략적인 데이터, 최신 뉴스 분석, 실적보고서, 배당률 등등이 나온다 특히 리츠 기업을 볼 때는 이 사이트가 좋다. 배당성향이 잘 계산되어서 나온다.

https://www.dividendinvestor.com/dividend-calculator/ : 

 

배당금을 다시 투자하면 미래에 돈이 얼마 정도가 될지 알 수 있음

https://www.stocksplithistory.com/ : 기업분할 내역을 잘 설명해놓음.

 

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